1.9 на локалке установить трудно, постоянно ошибки выскакивают несмотря на то, что все настроенно правильно, так что качай 2.0. Встает с первого раза без проблем. Зрегистрируйся у них на форуме, если лень, можешь скачать отсюда, ссылка выкладывалась. Еше придется зарегестрироваться на flickr.com для получения ID номера. С config.inc.php проблем быть не должно, там все прекрасно расписано, проста замени все XXXXXX на то что нужно. Если пользуешься адсенс, то вводи свой pub id, остальные если не пользуешь не меняй. Вобшем тут обьяснять нечего, все очень просто и понятно, в крайнем случае методом тыка уж точно разбирешься.
Кстати насчет хостинга, посмотри у них на форуме есть раздел "рекомендованный хостинг" т.е. хостинг на котором yacg устанавливался и 100 проценто работал, хотя бизнесс пишет что версия 2.0 должна работать без проблем на любом хостинге.